CALCULO DE CAPITAL REQUERIDO POR RIESGO OPERACIONAL EN LAS C.AC.

En el Perú, la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS) exige a las empresas del sistema financiero, a través de su Resolución SBS N° 2115-2009, cumplir con ciertos lineamientos para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional. Este cálculo puede utilizar el método del indicador básico (BIA), método estándar alternativo (ASA) o métodos avanzados (AMA).

Es importante señalar que la mayoría de las instituciones financieras utilizan el método del indicador básico para el cálculo del requerimiento de capital porque este no necesita autorización de la SBS. Sin embargo, para el uso del método estándar alternativo o el de métodos avanzados es necesaria la autorización de la SBS y cumplir con ciertas condiciones.

En el Perú las C.A.C.  han empezado a utilizar el método del Indicador básico (BIA) para el cálculo del requerimiento de capital.

Cálculo de Capital Requerido por Riesgo Operacional

Para calcular el requerimiento de capital por Riesgo Operacional, Basilea II propone tres métodos:

1.      Método Indicador Básico (BIA)

2.      Método Estándar (ASA)

3.      Método de Medición Avanzado (AMA)

Método Indicador Básico (BIA)

El cálculo se realiza multiplicando un factor α = 15% por promedio de los tres últimos años de los ingresos netos anuales positivos de la Institución.

A continuación se presenta un ejemplo del cálculo de capital requerido por el Método Indicador Básico:2

  

M é t o d o  E s t á n d a r (ASA)

En este método, las actividades de las entidades se dividen en ocho líneas de negocio. El requerimiento de capital se calculará por cada una de esas líneas multiplicando el ingreso bruto por un factor (β) que se asigna a cada una de las líneas:

Σ ( GI 1‐8 x β 1‐8)

La exigencia total de capital se calcula como la media de tres años de la suma simple de las exigencias de capital regulador en cada una de las líneas de negocio cada año.

Cuando el requerimiento de capital agregado para todas las líneas de negocio de un año concreto sea negativo, la cifra del numerador para ese año será cero.

KTSA = {[Σaños 1‐3max[Σ( GI 1‐8 x β 1‐8),0]} /3

DONDE:

KTSA = Requerimiento de Capital

GI 1‐8 = Ingresos brutos anuales de un año dado para cada una de las 8 Líneas de Negocio

β 1‐8 = Parámetros definidos por Basilea II

LINEA DE NEGOCIO	FACTOR β
Financiación empresarial	18 %
Negociación y ventas	18 %
Intermediación minorista	12 %
Banca comercial	15 %
Banca minorista	12 %
Pago y liquidación	18 %

              

Método de Medición Avanzado (AMA)

En el AMA, los requerimientos de capital son determinados por el sistema de medición de riesgo operacional interno de la Institución. Para poder utilizar este método se requiere de autorización del regulador local, la misma que dependerá del cumplimiento de los siguientes requisitos:

•    La Administración debe estar fuertemente involucrada con el marco de administración del riesgo operacional.
•          Se debe contar con un sistema de administración de riesgo operacional íntegro.
•         Se debe contar con recursos suficientes en el uso del enfoque en las líneas de negocio más importantes así como en las áreas de control y auditoria.
•          Estándares cualitativos y cuantitativos.

El AMA considera tres enfoques:

•  El Enfoque de Medición Interna: El regulador determina el Índice de Exposición y un múltiplo, en el cual convierte la Pérdida Esperada (EL) en Pérdida no Esperada (UL), en forma análoga para todo el gremio, y cada Entidad obtiene, solamente, estimaciones de la Probabilidad de Fallo y de la Proporción de Pérdida dado el Fallo.
•  El Enfoque de Distribución de Pérdidas. Es un modelo de VaR (Value at Risk) por Línea de Negocio y Tipo de Evento de Pérdida, en donde el VaR total es la suma de los VaR de todas las combinaciones sin considerar correlaciones.
• El Enfoque de Tarjetas de Puntaje. Se calcula un nivel de riesgo tomando como base toda la estadística de eventos de pérdida disponible para la Entidad y se redistribuye por Línea de Negocio, en función de una tarjeta de puntaje diseñada con anterioridad y que contiene el seguimiento de ciertas medidas de control. 

El capital regulatorio del AMA está dado por la suma de la Perdida Esperada (EL) y la no esperada (UL). En caso que la Institución pueda demostrar que se está registrando apropiadamente la Perdida Esperada (EL), entonces podrá disminuir este monto a únicamente la Perdida no Esperada (UL).

Los métodos avanzados con respecto al método de indicador básico, reducen el requerimiento de capital por riesgo operativo dando como resultado un ahorro del patrimonio efectivo.

GESTION DE RIESGO OPERACIONAL EN LAS C.A.C

Alcance

Según la SBS (2116-2009), el reglamento de la gestión del riesgo operacional es aplicado a las empresas señaladas en el artículo 16.º de la Ley General de Bancos, así como a las AFP.

También es aplicado a las CMAC, la Caja Municipal de Crédito Popular, el Fogapi, el Banco de la Nación, el Banco Agropecuario, Cofide, el Fondo Mivivienda S.A., y las derramas y cajas de beneficios bajo control de la SBS, en tanto no se contrapongan con las normativas específicas que regulen el accionar de estas empresas. Las empresas de servicios complementarios y conexos señaladas en el artículo 17.º de la Ley General de Bancos se sujetarán para la gestión de su riesgo operacional a lo establecido en sus normas específicas. Asimismo, podrán tomar en consideración las disposiciones señaladas en el mencionado reglamento en función de su tamaño y complejidad. Por lo tanto las Cooperativas de Ahorro y Crédito también aplicarán este reglamento de la gestión de riesgo operacional.

Metodología para la gestión del riesgo operacional

La metodología definida para la aplicación de la Gestión de Riesgo Operacional en las Cooperativas de Ahorro y Crédito, deberán considerar los componentes señalados en el artículo 4.º del Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos.

FACTORES QUE ORIGINAN LOS RIESGOS OPERACIONALES

 Asimismo, deberán cumplirse los siguientes criterios:

•         La metodología debe ser implementada en toda la cooperativa en forma consistente.

•        La cooperativa debe asignar recursos suficientes para aplicar la metodología en las principales líneas de negocio y en los procesos de control y de apoyo.

•         La aplicación de la metodología debe estar integrada a los procesos de gestión de riesgos de la cooperativa.

•         Deben establecerse incentivos que permitan una mejora continua de la gestión del riesgo operacional.

•         La aplicación de la metodología de gestión del riesgo operacional debe estar adecuadamente documentada.

•        Deben establecerse procedimientos que permitan asegurar el cumplimiento de la metodología de gestión del riesgo operacional.

       IMPORTANCIA DE GESTIONAR LOS RIESGOS FINANCIEROS

IMPLEMENTACIÓN DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS EN LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

Las CAC deberán tomar en cuenta los siguientes pasos para la implementación de la Gestión Integral de Riesgos:

• Definir los límites sobre la exposición al riesgo y desarrollar políticas y procedimientos para la administración de los tipos de riesgos financieros a los que se encuentran expuestas, sean éstos cuantificables o no.
• Delimitar claramente las diferentes funciones y responsabilidades en materia de gestión integral de riesgos entre sus distintas áreas y personal, en los términos de la Res SBS Nº 13278-2009.
• Identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los riesgos financieros cuantificables y no cuantificables a los que están expuestas.
•  Documentar las políticas, procedimientos, funciones y demás en los respectivos manuales de gestión de riesgos, siendo aprobados por el Consejo de Administración de la Cooperativa, y revisar cuando menos una vez al año los objetivos, políticas y procedimientos para la gestión integral de riesgos.
•  Para llevar a cabo el proceso de medición, monitoreo y control de los diversos tipos de riesgos y la valuación de las posiciones de la Cooperativa, se deberá:
• Contar con modelos y sistemas de medición de riesgos que incorporen información de mercado que comprenda variables tales como rendimientos, volatilidad y potencial de movimientos adversos, en donde se refleje de forma precisa el valor de las posiciones y su sensibilidad a los diversos factores de riesgo.
• Llevar a cabo estimaciones de la exposición al riesgo de la Cooperativa, ligadas a resultados o al valor del capital de la misma.
•  Asegurarse que la información sobre las posiciones de la Cooperativa utilizada en los modelos y sistemas de medición de riesgos, sea precisa, íntegra y oportuna, por lo que toda modificación a la citada información deberá quedar documentada y contar con la explicación sobre su naturaleza y motivo que la originó.
• Efectuar revisiones periódicas a los supuestos contenidos en los modelos y sistemas (referidos en el punto a).

• Comparar periódicamente las estimaciones de la exposición al riesgo contra los resultados efectivamente observados para el mismo periodo de medición y, en su caso, modificar los supuestos empleados al formular dichas estimaciones.
• El área de riesgos complementará su medición de riesgos con la realización de pruebas bajo condiciones extremas, que permitan identificar el riesgo que enfrentaría la Cooperativa en dichas condiciones y reconocer las posiciones o estrategias que hacen más vulnerable a la propia Cooperativa, para lo cual deberán:
• Evaluar el diseño y los resultados de las pruebas bajo condiciones extremas, para que a partir de dicha evaluación, se establezcan planes de contingencia aplicables al presentarse esas condiciones en los mercados financieros en que participe la propia Cooperativa.
• Considerar los resultados generados por las pruebas bajo condiciones extremas en la revisión de políticas y límites para la toma de riesgos.
•  El área de riesgos deberá aplicar pruebas bajo condiciones extremas para la medición de todos los riesgos cuantificables a que está expuesta la Cooperativa.
• La Cooperativa deberá contar con informes que se basen en datos íntegros, precisos y oportunos relacionados con la gestión integral de sus riesgos y que contengan como mínimo:
• La exposición al riesgo global, por área de operación y por tipo de riesgo.
• El grado de cumplimiento de las políticas y procedimientos de la gestión integral de riesgos.
• Los resultados de los diferentes análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas.
• Los resúmenes de los resultados de las auditorias por lo que hace al cumplimiento de las políticas y procedimientos de la gestión integral de riesgos, así como sobre las evaluaciones de los sistemas de medición de riesgos.
• Los casos en que los límites de exposición al riesgo fueron excedidos, ya sea que se contara o no con autorización previa.
• Cualquier cambio significativo en el contenido y estructura de los informes, así como en las metodologías empleadas en la medición de riesgos, deberá especificarse dentro de los propios informes.
•  Los Manuales de Políticas y Procedimientos para la Gestión Integral de Riesgos deberán contemplar, cuando menos, los siguientes aspectos:

1.  Los objetivos sobre la exposición al riesgo.
2. Una estructura organizacional diseñada para llevar a cabo la gestión integral de riesgos. Dicha estructura deberá establecerse de manera que exista independencia entre el área para la gestión integral de riesgos y aquellas otras áreas de control de operaciones, así como clara delimitación de funciones y perfil de puestos en todos sus niveles.
3. Las facultades y responsabilidades en función del empleo o cargo que se desempeñe, cuando este último implique la toma de riesgos para la Cooperativa.
4. La determinación o procedimiento para calcular los límites para la toma de riesgos a nivel, consolidado y por tipo de riesgo.
5. La forma y periodicidad con la que se deberá informar al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, a la Gerencia General y a las diversas áreas, sobre la exposición al riesgo financiero de la Cooperativa.
6. Las medidas de control interno, así como las correspondientes para corregir las desviaciones que se observen sobre los límites de exposición al riesgo.
7. El proceso para la aprobación de propuestas, estrategias o iniciativas de gestión integral de riesgos y, en su caso, de coberturas. Dichas propuestas deberán contar, entre otros aspectos, con una descripción general de la nueva operación, el análisis de los riesgos implícitos, el procedimiento a utilizar para identificar, medir, monitorear, controlar, informar y revelar tales riesgos, así como una opinión sobre la viabilidad jurídica de la propuesta.
8. Los planes de acción en caso de contingencias por caso fortuito o fuerza mayor.
9. El proceso para la autorización de exceso a los límites de exposición al riesgo.
10. Los manuales deberá ir acompañado de los modelos y metodologías para la valuación de los distintos tipos de riesgo, aprobados por el Comité de Riesgos, así como de los requerimientos de los sistemas de procesamiento de información y para el análisis de riesgos.